בעלים ובעלות של עסקים פרטיים שמגיעים להליך גירושין מתמודדים לעיתים עם אתגר ייחודי: איך בכלל קובעים כמה שווה העסק שבנו, ומה זה אומר לגבי הסכום שיידרשו לשלם לבן או לבת הזוג? כשמדובר בחברה פרטית, ובמיוחד כשמדובר בעסק שמבוסס בעיקר על הידע, הניסיון והקשרים של הבעלים עצמם, השאלה הזו יכולה להיות מורכבת הרבה יותר ממה שנדמה במבט ראשון. במאמר זה נסביר מהו איזון משאבים, מתי נדרשת הערכת שווי לחברה פרטית, ולמה חשוב להבין את המגבלות של תהליך ההערכה לפני שמקבלים את התוצאה כמובנת מאליה.
מה זה איזון משאבים ומתי הוא חל?
חוק יחסי ממון בין בני זוג קובע כי, נכסים שנצברו על ידי בני הזוג במהלך הנישואין מתחלקים ביניהם בעת גירושין, בחלקים שווים' למעט מקרים חריגים. התהליך הינו איזון משאבים, והוא חל לא רק על חסכונות, נדל"ן וזכויות פנסיוניות, אלא גם על עסקים וחברות פרטיות שאחד מבני הזוג הקים או ניהל לאורך השנים.
מתי נדרשת הערכת שווי חברה פרטית בגירושין?
כאשר אחד מבני הזוג הוא בעלים של חברה פרטית, לא תמיד ברור כמה שווה החלק שיש להעביר לבן או לבת הזוג השני. לשם כך, בית המשפט לענייני משפחה ממנה לרוב מומחה חיצוני, בדרך כלל רואה חשבון או כלכלן המתמחה בהערכות שווי, שתפקידו להכין חוות דעת מקצועית ומנומקת.
איך מתנהל תהליך איזון משאבים?
המומחה בוחן את דוחות החברה, את תזרים המזומנים שלה ואת פוטנציאל הרווח העתידי, ולרוב מפעיל מודל כלכלי מוכר בשם היוון תזרים מזומנים. DCF בסיום התהליך מתקבל מספר, לעיתים גבוה מאוד, שאמור לשקף את שווי החברה. אלא שכאן בדיוק מתחיל האתגר האמיתי.
כשהמספר לא משקף את המציאות
הערכת שווי מבוססת על הנחות לגבי העתיד: כמה זמן ימשיך בעל העסק לעבוד באותו הקצב, האם החברה יכולה להתקיים גם בלעדיו, והאם יש בשוק מי שיהיה מוכן לשלם עבורה סכום דומה לזה שנקבע בחוות הדעת. בעסקים מסוג מסוים, בעיקר משרדים וחברות שירות שהמוניטין שלהם קשור ישירות לאדם שמנהל אותם, כמו משרד עורכי דין, משרד רואי חשבון, קליניקה או חברת ייעוץ, השווי שנקבע על הנייר לא תמיד ניתן למימוש בפועל. במילים אחרות, יכול להיווצר מצב שבו בעל העסק נדרש לשלם סכום משמעותי על בסיס הערכה תאורטית, גם אם בפועל לא יוכל למכור את החברה באותו מחיר.
נכסי קריירה והון אנושי
הדין הישראלי מכיר בכך שגם קריירה וניסיון מקצועי שנצברו במהלך הנישואין יכולים להיחשב כנכס בר-איזון, במיוחד כאשר בן או בת הזוג תרמו לאורך השנים לבניית אותה קריירה, למשל בכך שנשאו בעול עבודות הבית או ויתרו על התפתחות מקצועית משלהם. עם זאת, ההכרה בעיקרון הזה אינה פוטרת מהצורך לבחון כיצד נכון להעריך אותו, במיוחד כשמדובר בנכס תלוי הכנסה עתידית שטרם נוצרה.
שאלות שכדאי לשאול לפני שמקבלים חוות דעת
- האם החברה יכולה להמשיך להתקיים גם ללא הבעלים הנוכחיים?
- האם קיים בפועל קונה שהיה משלם את הסכום שנקבע בחוות הדעת?
- מהו אופק העבודה הריאלי שנותר לבעל העסק, והאם הוא רלוונטי לתחזית שעליה מתבססת ההערכה?
- באיזו מידה השווי שנקבע נשען על נכסים קיימים, לעומת עבודה עתידית שעוד לא בוצעה?
ברוטו או נטו
בנוסף בתי המשפט קבעו כי הליך איזון המשאבים אינו "ארוע מס" ועל כן השווי המתחלק הינו שווי ברוטו, ללא ניכוי המס הגלום בשווי, כאשר אילו החברה היתה נמכרת לצד ג' הבעלים היה נדרש לשאת במיסוי בגין המכר והסכום שהיה נותר לו היה נמוך משמעותית. לאחרונה החלו להופיע פסקי דין שבהם יש התייחסות לחבות המס כאשר הקבע בהם, כי אם בעל החברה ימכור את החבה לצד ג' בתקופה לא ארוכה לטאחר האיזון הצד שקיבל את השווי יחוב במחצית חבות המס.
מועד הקרע – איך קובעים את התאריך הקובע לאיזון
אחת השאלות המרכזיות בכל הליך איזון משאבים היא מהו התאריך הקובע שממנו ואילך נכסים כבר לא נחשבים משותפים. תאריך זה, המכונה מועד הקרע, יכול להשפיע משמעותית על שווי הנכסים שנכנסים לאיזון, ולעיתים הוא נושא למחלוקת בפני עצמו.
מתי בית המשפט סוטה מחלוקה שווה
ככלל, איזון המשאבים נעשה בחלקים שווים בין בני הזוג. עם זאת, בנסיבות מסוימות, חריגות, החוק מאפשר לבית המשפט לסטות מחלוקה שווה. כאשר מדובר בנכס בעל אופי מיוחד או כאשר קיימת פגיעה משמעותית בהוגנות החלוקה, בית המשפט רשאי לשקול מנגנון איזון שאינו שוויוני, או פתרונות גמישים יותר.
למה חשוב ליווי משפטי מנוסה בתהליך
תהליך איזון משאבים שכולל הערכת שווי לחברה פרטית הוא אחד המורכבים ביותר בדיני משפחה, ומצריך שילוב של הבנה משפטית וכלכלית כאחד. עו"ד מאיה הרצברג אלון, מלווה זוגות ומשפחות בעלי חברות ועסקים בדיוק בסוגיות הכלכליות המורכבות האלה, מתוך הבנה שהשאלה החשובה באמת אינה רק כמה שווה החברה על הנייר, אלא האם השווי שנקבע משקף את המציאות.
סיכום
אם אתם בעלים של חברה או עסק פרטי ונמצאים בתהליך גירושין, או שוקלים לפתוח בהליך כזה, חשוב לקבל ליווי משפטי שמבין גם את הצד הכלכלי של הסיפור. משרד עו"ד מאיה הרצברג אלון ילווה אתכם בתהליך ברגישות ובמקצועיות.